踏准行业风口多只基金净值大幅回升

伴随着市场回暖，一批公募基金正悄然收复净值失地。盘点涨幅靠前的基金，有的产品“满手”AI算力牛股，有的产品在“空仓”运作一年后，由新基金经理接班并恰好于市场低点加仓股票，精准踩中了市场节奏。

权益基金净值反弹

2024年刚进入第三个月，公募基金业绩首尾差异就已经超过了64个百分点，截至3月8日，今年以来跌幅最多的小微盘风格基金收益为-35.04%，而收益最高的基金已经上涨了29.85%。

截至3月8日，今年以来共有9只基金收益超过20%，包括诺安积极回报混合、鹏华弘鑫混合、大摩数字经济混合、中航机遇领航混合、东财数字经济混合等。

一些基金因精准踩中了布局节奏，近期攻势较猛。例如，刘慧影管理的诺安积极回报混合乘上了AI算力行业的东风，今年以来涨幅超过29%，其前十大重仓股包括中际旭创、天孚通信、高新发展、新易盛、中科曙光、寒武纪-U、浪潮信息、科大讯飞、软通动力、剑桥科技。截至3月8日，该基金净值已达到2.123元。

萧嘉倩管理的鹏华弘鑫混合净值走势也颇有看点，从2023年初到2024年2月7日，基金净值平稳如一条直线，从此前的季报可知，该基金以近乎空仓状态运行，股票仓位仅有0.27%。2月8日，新任基金经理萧嘉倩接手，此后该基金净值大幅波动，可以判断股票仓位发生较大提升，因此捕获此轮反弹行情。而此前的按兵不动，或与该基金徘徊在清盘边缘的处境有关。数据显示，截至2023年末，该基金A、C份额合计规模不足1200万元。

紧跟AI算力浪潮

值得关注的是，近一个月，不少基金净值“回血”超过30%。

截至3月8日，由中航基金韩浩管理的中航机遇领航混合A，近一个月上涨36.04%。这只基金在春节前遭遇大幅回调，净值一度跌破0.8元，但经历这一轮大涨后，净值已回到1.1546元，自2023年8月成立以来的收益为15.46%。

从这只基金的持仓来看，前十大重仓股包括中际旭创、天孚通信、新易盛、罗博特科、光迅科技、长光华芯、菲菱科思、博创科技、太辰光、德科立，持仓集中在光模块领域。伴随着这一轮AI算力狂潮，在多只大牛股的拉动下，基金净值猛涨。

此外，还有多只受益于AI浪潮的基金近一个月表现优异，包括罗擎管理的东财成长优选混合和东财数字经济混合、周建胜管理的诺德新生活混合、闫思倩管理的鹏华沪深港新兴成长混合等产品。不过，盈亏同源，短期高收益的背后，是高波动的风险，截至3月8日，这4只基金净值尚未回到1元，仍处于“亏本”状态。

在四季报中，上述多位基金经理表示看好AI板块，坚定追随AI产业浪潮，对AI算力行业十分认可。韩浩表示，纵观整个市场，AI算力的提升仍然是2024年最具确定性的行业，其中，子行业光模块确定性较强。光模块的核心逻辑是量的变化，2023年四季度行业景气度依然保持良好，出口数据也比较亮眼。随着运营商、云厂商资本开支增加和全球数据流量的不断增长，光通信行业长期具备成长性。