逾九成权益基金近一月业绩“飘红”机构看好AI、高端制造等板块

就近一个月的业绩表现来看，截至3月13日记者发稿，纳入Wind统计的权益基金整体业绩“飘红”，逾九成实现正收益。展望未来，机构人士表示，基于当前国内经济平稳运行的态势，市场表现的边际改善将更加敏感，赚钱效应有望显著增强。其中，以AI为代表的科技、高端制造、医药等板块值得关注，经营稳健、现金流充裕、具备提高分红能力的公司也具备不错的配置价值。

具体来看，普通股票型基金中，太平行业优选、海富通先进制造、财通集成电路产业等11只产品近一月总回报在20%以上。纳入统计的956只同类产品中，99%取得了正收益。而纳入统计的42只平衡混合型基金则在近一个月内全部实现正收益。其中，招商稳健平衡、中金稳健增长等总回报在5%以上。

另外，超九成偏股混合基金在近一个月业绩回暖。其中，大摩数字经济、中航机遇领航、诺德新生活等十余只产品总回报超30%；逾九成灵活配置型基金也取得了不错收益。其中，诺安积极回报、鹏华沪深港新兴成长、宏利复兴伟业、大摩科技领先等60只产品近一月总回报超20%。

基于权益基金整体净值回升，纳入统计的FOF基金也都实现了正收益。其中，西藏东财均衡配置三个月持有、交银智选星光、长城精选进取3个月持有、嘉实领航聚优积极配置6个月持有等76只产品近一月总回报逾5%。

年内成立的次新基金中，截至发稿时，建信环保产业C和华富成长企业精选C尽管单位净值仍低于1元，但近一月业绩有所回暖，总回报分别约为12.86%、8.04%；偏股混合基金中的东兴数字经济近一月总回报超20%；灵活配置型基金中，2月7日刚成立的建信灵活配置C截至目前的总回报已超30%，1月成立的金信多策略精选C基于近一月总回报逾25%的业绩表现，自成立以来也实现了整体约7%的正回报。

QDII基金方面，汇添富香港优势精选、天弘全球高端制造、大成中国优势、南方中国新兴经济9个月持有、易方达全球医药行业、南方港股数字经济等业绩表现居前。基于近期港股市场的表现，QDII股票型基金中，华夏、易方达、嘉实、汇添富等多家基金旗下恒生科技ETF近一周、近一月总回报均超6%。

不过，相较于大多数权益基金的业绩修复，也有部分产品表现堪忧。Wind统计显示，截至发稿时，权益基金今年以来业绩表现收尾相差仍高达62%。其中，金元顺安旗下金元顺安产业臻选、金元顺安优质精选两只产品年内总回报分别约为-32%、21%。受此前小微盘板块大幅回调影响，2023年12月19日成立至今还不足百天，金元顺安产业臻选已沦为“六毛基”。不过，该产品近期业绩也出现快速修复，近一月总回报21.69%。

展望未来，中欧基金表示，在目前的经济环境下，市场正在从中小市值估值溢价向大市值估值溢价，这可能是近期市场估值体系重塑的底层逻辑。由于经济高频数据仍在恢复中，市场的情绪两极分化并存，具备想象空间的成长题材与避险情绪驱动的高股息有望在基本面改善前持续共存。

谈及近期资产配置，华夏基金认为，A股在中期主线确认前市场将缺少共识，一方面，红利价值偏防御风格短期占优；另一方面，顺周期的回调或是投资机遇，AI、智能驾驶、机器人等产业趋势也有望反复活跃。港股方面，预计今年港股的盈利均将底部企稳，分子端盈利下修的压力缓解。